本(ben)次中國工程機械(xie)流通領域市場(chang)調研時間(jian)為2023年7月(yue)(yue)10-18日，其(qi)中報告(gao)下(xia)文中挖掘(jue)機各機型范圍為：小挖≤18.5t，中挖為18.5t～28.5t，大挖為≥28.5t；各區(qu)(qu)域涵蓋省份(fen)為：華東地(di)區(qu)(qu)（安徽、山東、江(jiang)(jiang)蘇(su)、浙江(jiang)(jiang)、江(jiang)(jiang)西、福(fu)建、上海），華南(nan)地(di)區(qu)(qu)(廣西、廣東、海南(nan))，華中地(di)區(qu)(qu)（湖(hu)北(bei)(bei)、湖(hu)南(nan)、河南(nan)），華北(bei)(bei)地(di)區(qu)(qu)（北(bei)(bei)京、天津(jin)、河北(bei)(bei)、山西、內蒙(meng)），西南(nan)地(di)區(qu)(qu)（四川、重慶(qing)、云南(nan)、貴州(zhou)、西藏(zang)），西北(bei)(bei)地(di)區(qu)(qu)（陜西、甘肅、寧(ning)夏、青海、新疆），東北(bei)(bei)地(di)區(qu)(qu)（遼寧(ning)、吉林(lin)、黑龍(long)江(jiang)(jiang)）。大部分終端市場(chang)7月(yue)(yue)繼續探底(di)，下(xia)行跌(die)勢基本(ben)與6月(yue)(yue)相近。理性來(lai)看，我們很難(nan)指望(wang)市場(chang)短期實現回暖。

2023年7月(yue)國內挖掘機市場預期(qi)反饋

1.整體(ti)銷量同比(bi)增速預期

各有36.53%、25.00%、19.23%、9.62%和7.70%的(de)代理商預(yu)計7月(yue)國內(nei)挖掘機市(shi)場同比下(xia)(xia)滑(hua)超過(guo)50%、下(xia)(xia)滑(hua)41%-50％、下(xia)(xia)滑(hua)31%-40％、下(xia)(xia)滑(hua)21%-30％和下(xia)(xia)滑(hua)0%-20％，與上月(yue)一樣，沒有代理商預(yu)計同比持(chi)平，但有1.92%的(de)代理商預(yu)計增長。整體而言，在6月(yue)市(shi)場繼續(xu)相對低(di)迷的(de)基(ji)礎上，7月(yue)的(de)市(shi)場預(yu)期繼續(xu)呈現兩(liang)極分(fen)化(hua)的(de)狀(zhuang)況，國內(nei)市(shi)場在年度(du)淡(dan)季(ji)疊(die)加(jia)周(zhou)期性下(xia)(xia)行壓力(li)，降幅(fu)超過(guo)50%的(de)預(yu)期比重(zhong)的(de)趨勢由改善又轉(zhuan)為(wei)惡化(hua)。

圖1  2023年7月(yue)挖(wa)掘機整體銷(xiao)量(liang)同比增速預(yu)期

2.小型挖掘機銷量同比增速預(yu)期

各有(you)28.84%、30.77%、9.62%、11.54%和13.47%的代理商預計7月國(guo)內小(xiao)挖市場同比(bi)下(xia)滑(hua)(hua)(hua)幅度超過(guo)50%、下(xia)滑(hua)(hua)(hua)41%-50％、下(xia)滑(hua)(hua)(hua)31%-40％、下(xia)滑(hua)(hua)(hua)21%-30％和下(xia)滑(hua)(hua)(hua)0%-20％。

各有1.92%和3.84%的代理商預計7月小(xiao)挖同(tong)比(bi)持(chi)平和增長。7月，同(tong)比(bi)降幅在20%以(yi)內和增長的預期有小(xiao)幅增加(jia)，所(suo)以(yi)小(xiao)挖市場有小(xiao)許改善。

圖2  2023年(nian)7月小(xiao)挖整體銷量同比增速預期

3.中(zhong)型挖(wa)掘機銷量同比(bi)增速預(yu)期

各有24.99%、34.62%、17.31%、11.54%和(he)7.69%的代理商(shang)預計7月(yue)國內(nei)中挖市場同比下滑(hua)(hua)(hua)幅度(du)超過(guo)50%、下滑(hua)(hua)(hua)41%-50％、下滑(hua)(hua)(hua)31%-40％、下滑(hua)(hua)(hua)21%-30％和(he)下滑(hua)(hua)(hua)0%-20％。各有1.92%的被調(diao)研代理商(shang)預計同比持平(ping)和(he)增長(chang)。

圖3  2023年7月中挖整體銷量同比增速預(yu)期

4.大型挖掘機銷(xiao)量(liang)同比(bi)增速預期

各有(you)30.76%、30.77%、17.31%、7.69%和(he)7.70%的代(dai)(dai)理(li)商預(yu)計(ji)7月(yue)國內大(da)挖(wa)市場(chang)同(tong)比(bi)下(xia)(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)幅度超過(guo)50%、下(xia)(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)41%-50％、下(xia)(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)31%-40％、下(xia)(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)21%-30％和(he)下(xia)(xia)(xia)(xia)滑(hua)(hua)0%-20％。有(you)5.77%的代(dai)(dai)理(li)商預(yu)計(ji)同(tong)比(bi)持平，沒有(you)代(dai)(dai)理(li)商預(yu)計(ji)大(da)挖(wa)同(tong)比(bi)會增長(chang)。

總體(ti)來看，2023年7月，小(xiao)中挖(wa)有小(xiao)幅(fu)(fu)改善(shan)，大挖(wa)的市(shi)(shi)場(chang)有小(xiao)幅(fu)(fu)惡化(hua)；整(zheng)體(ti)市(shi)(shi)場(chang)預(yu)期(qi)情緒對比(bi)6月，繼(ji)續(xu)分化(hua)，疊(die)加(jia)年度淡季和汛(xun)期(qi)影(ying)響，市(shi)(shi)場(chang)繼(ji)續(xu)下行，短(duan)期(qi)很難完成筑底過程。

圖(tu)4  2023年7月大挖整體銷量同(tong)比增(zeng)速預(yu)期

5.2023年7月，

客(ke)戶設備開工率情況(kuang)統計

2023年7月中上旬，有40.38%的(de)被調(diao)研(yan)(yan)客(ke)戶(hu)(hu)的(de)設(she)備開工(gong)率低于40%，5.77%的(de)被調(diao)研(yan)(yan)客(ke)戶(hu)(hu)的(de)設(she)備開工(gong)率超過60%；50%~60%開工(gong)率的(de)客(ke)戶(hu)(hu)比重為17.31%，40%~50%開工(gong)率的(de)客(ke)戶(hu)(hu)比重為36.54%。

從(cong)趨(qu)勢上來說(shuo)，23年7月(yue)(yue)上旬比23年6月(yue)(yue)底，各地客戶設備(bei)的開(kai)工(gong)率呈現進一步(bu)分(fen)化(hua)趨(qu)勢，高(gao)開(kai)工(gong)率（70%以(yi)上）占比持平，（60%~70%）占比小幅改(gai)善1.92個百分(fen)點。低開(kai)工(gong)率（40%以(yi)下）占比進一步(bu)惡(e)(e)化(hua)，弱(ruo)于(yu)上月(yue)(yue)20.38個百分(fen)點，中開(kai)工(gong)率（50%~60%）占比，弱(ruo)于(yu)上月(yue)(yue)6.69個百分(fen)點，兩者都僅好于(yu)今年1月(yue)(yue)和2月(yue)(yue)上旬。所以(yi)，整體終(zhong)端市(shi)場的開(kai)工(gong)率呈現環比惡(e)(e)化(hua)趨(qu)勢，由(you)此我們也(ye)可以(yi)判斷出(chu)整體的資金面情況也(ye)不(bu)及預期。

圖(tu)5  2023年7月(yue)上旬客(ke)戶設備(bei)開工率情況統計

6.2023年7月(yue)，

整機(ji)銷(xiao)售新訂(ding)單量同(tong)比變化預期(qi)

有94.23%的代理(li)商預(yu)計2023年7月(yue)整機銷售新(xin)(xin)訂單(dan)量同比(bi)(bi)會(hui)減少，減少幅(fu)度比(bi)(bi)上月(yue)惡化0.43個百分點，有5.77%的被調研代理(li)商預(yu)計整機新(xin)(xin)訂單(dan)量會(hui)同比(bi)(bi)增加。

圖(tu)6  2023年7月，整機銷售新訂單(dan)量預(yu)期

2023年(nian)6月-2023年(nian)7月

國內(nei)挖掘機(ji)市場(chang)價格監(jian)測(ce)反饋

2023年7月上旬，國(guo)內

挖掘機的銷售成交價(jia)格環比變(bian)化(hua)

2023年(nian)7月(yue)上旬，國內市(shi)(shi)場，大(da)挖(wa)(wa)(wa)成交價(jia)(jia)(jia)格(ge)環比降(jiang)(jiang)低(di)1.87%，中(zhong)挖(wa)(wa)(wa)成交價(jia)(jia)(jia)格(ge)環比降(jiang)(jiang)低(di)0.90%，小挖(wa)(wa)(wa)成交價(jia)(jia)(jia)格(ge)環比降(jiang)(jiang)低(di)0.48%。7月(yue)上旬，價(jia)(jia)(jia)格(ge)延(yan)續6月(yue)下跌(die)趨勢，整體價(jia)(jia)(jia)格(ge)環比降(jiang)(jiang)低(di)。目(mu)(mu)前來看，中(zhong)大(da)挖(wa)(wa)(wa)的降(jiang)(jiang)幅最大(da)，也就意味著短期中(zhong)大(da)挖(wa)(wa)(wa)的競(jing)爭情況較(jiao)為惡劣。我們(men)曾經一度(du)希望各(ge)主(zhu)機廠與渠道代(dai)理商能夠繼續守住價(jia)(jia)(jia)格(ge)底限，但是目(mu)(mu)前來看，由于下行周期和(he)競(jing)爭壓力，國內挖(wa)(wa)(wa)掘機市(shi)(shi)場的價(jia)(jia)(jia)格(ge)重新進入了下行通道之中(zhong)。

圖7 2023年7月上旬挖(wa)掘機銷售成交價格環比變化(hua)

2023年7月上旬國內

挖(wa)掘機市(shi)場庫存情況反(fan)饋

2023年7月上旬，國內市場，被調研代理商在渠道中的平(ping)(ping)均(jun)庫(ku)存(cun)量(liang)環比增加62.34%。其中30T以上大(da)型(xing)挖掘機(ji)(ji)平(ping)(ping)均(jun)庫(ku)存(cun)量(liang)15臺(tai)，19-30T中型(xing)挖掘機(ji)(ji)平(ping)(ping)均(jun)庫(ku)存(cun)量(liang)18臺(tai)，19T以下小型(xing)挖掘機(ji)(ji)平(ping)(ping)均(jun)庫(ku)存(cun)量(liang)16臺(tai)。

2023年(nian)6月(yue)-2023年(nian)7月(yue)

國內(nei)工程(cheng)機械市場風險(xian)情況(kuang)反饋

1.2023年6月，客戶(hu)融(rong)資、

按(an)揭或者(zhe)分期還款的逾期率(lv)情況統計

2023年6月末，國內市場(chang)，被調研客戶融(rong)資、按揭(jie)或者分(fen)(fen)期(qi)(qi)還款的1期(qi)(qi)逾(yu)期(qi)(qi)率(lv)、2期(qi)(qi)逾(yu)期(qi)(qi)率(lv)和3期(qi)(qi)逾(yu)期(qi)(qi)率(lv)分(fen)(fen)別平均(jun)為6.50%、4.97%和4.01%，分(fen)(fen)別比上月底減少1.06、1.37和1.69個百分(fen)(fen)點，中短長期(qi)(qi)逾(yu)期(qi)(qi)情況均(jun)有小幅改善。

2023年6月底，從逾期面(mian)積來說(shuo)，大挖(wa)(wa)的情況最(zui)(zui)差，中挖(wa)(wa)稍好(hao)，小(xiao)挖(wa)(wa)的情況最(zui)(zui)好(hao)，整體的逾期面(mian)改善(shan)4.12個百分(fen)點。

與2023年(nian)5月底(di)相比，北京、天津、山東、浙(zhe)江(jiang)、海(hai)南、青海(hai)、貴州(zhou)和四(si)川等地(di)，出(chu)現(xian)了(le)部(bu)分逾期率加劇的危險情(qing)況。

2.2023年(nian)7月，

客戶還款逾期(qi)率(lv)預期(qi)判斷

2023年7月，78.85%的(de)被調研代理商(shang)預(yu)計客戶還(huan)款逾期率(lv)較6月份會增加(jia)，另有(you)21.15%的(de)被調研代理商(shang)預(yu)計客戶還(huan)款逾期率(lv)環(huan)比(bi)會減少，前者比(bi)上月占比(bi)增加(jia)4.85個(ge)百分點(dian)。國內工程機械行(xing)業渠道端(duan)的(de)風險短期可能會有(you)所(suo)惡化，廣大廠商(shang)仍(reng)需密(mi)切注(zhu)意(yi)。

圖8  2023年7月客戶還(huan)款逾期率環比預期

除了華(hua)東、華(hua)南、華(hua)中和(he)西北地區之外(wai)，其他區域比上月(yue)同期(qi)的(de)逾期(qi)趨勢(shi)判(pan)斷(duan)均有不同占比幅(fu)度的(de)惡化(hua)，惡化(hua)幅(fu)度特別明顯的(de)是華(hua)北和(he)東北地區。

3.2023年(nian)6月，

客戶(hu)設備(bei)工程(cheng)款回款率統計

2023年(nian)6月(yue)末，客戶(hu)設備工程回款(kuan)率(lv)的平均值是46.54%，比(bi)上月(yue)同期(qi)小幅(fu)惡化4.91個百分點，客戶(hu)的回款(kuan)情況比(bi)上月(yue)底短期(qi)呈現(xian)小幅(fu)惡化的趨(qu)勢。

幾(ji)乎所有區(qu)(qu)域的(de)回(hui)款情況(kuang)環比均有惡化(hua)，特別是華(hua)南(nan)、東北和(he)華(hua)中地區(qu)(qu)。黑龍江、遼寧、江蘇、廣東、廣西、海南(nan)、河南(nan)、陜西和(he)云南(nan)等省份的(de)客戶設備回(hui)款率的(de)情況(kuang)惡化(hua)較為(wei)明(ming)顯。

《7月中(zhong)國(guo)工程機械(xie)流通領(ling)域市(shi)場(chang)監測報告》

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